《 內 地 與 香 港 關 於 建 立 更 緊 密 經 貿 關 係 的 安 排 》 ( 《 安 排 》 )
證 券 及 期 貨 服 務
有 關 的 內 地 法 律 法 規
與 落 實 《 安 排 》 承 諾 有 關 的 內 地 部 門 和 組 織 公 布 的 法 律 法 規 :
設 立 證 券 公 司
- 根 據 《 外 商 投 資 證 券 公 司 管 理 辦 法 》 ( 2020 年 3 月 ) , 外 商 投 資 證 券 公 司 的 境 外 股 東 , 應 當 具 備 下 列 條 件 :
- 所 在 國 家 或 者 地 區 具 有 完 善 的 證 券 法 律 和 監 管 制 度 , 相 關 金 融 監 管 機 構 已 與 中 國 證 監 會 或 者 中 國 證 監 會 認 可 的 機 構 簽 定 證 券 監 管 合 作 諒 解 備 忘 錄 , 並 保 持 著 有 效 的 監 管 合 作 關 係 ;
- 爲 在 所 在 國 家 或 者 地 區 合 法 成 立 的 金 融 機 構 , 近 3 年 各 項 財 務 指 標 符 合 所 在 國 家 或 者 地 區 法 律 的 規 定 和 監 管 機 構 的 要 求 ;
- 持 續 經 營 證 券 業 務 5 年 以 上 , 近 3 年 未 受 到 所 在 國 家 或 者 地 區 監 管 機 構 或 者 行 政 、 司 法 機 關 的 重 大 處 罰 , 無 因 涉 嫌 重 大 違 法 違 規 正 受 到 有 關 機 關 調 查 的 情 形 ;
- 具 有 完 善 的 內 部 控 制 制 度 ;
- 具 有 良 好 的 國 際 聲 譽 和 經 營 業 績 , 近 3 年 業 務 規 模 、 收 入 、 利 潤 居 于 國 際 前 列 , 近 3 年 長 期 信 用 均 保 持 在 高 水 平 ;
- 中 國 證 監 會 規 定 的 其 他 審 慎 性 條 件 。
- 根 據 《 落 實 CEPA 補 充 協 議 十 有 關 政 策 進 一 步 擴 大 證 券 經 營 機 構 對 外 開 放 》 ( 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 - 2015 年 8 月 ) , 港 資 金 融 機 構 申 請 設 立 合 資 證 券 公 司 , 還 應 當 符 合 以 下 條 件 :
- 申 請 人 應 當 是 在 香 港 注 册 且 總 部 設 在 香 港 的 持 牌 金 融 機 構 或 者 金 融 控 股 公 司 ;
- 如 果 申 請 人 的 控 股 股 東 、 實 際 控 制 人 爲 金 融 控 股 公 司 或 金 融 機 構 , 還 應 當 符 合 以 下 三 個 條 件 之 一 :
- 申 請 人 的 控 股 股 東 、 實 際 控 制 人 在 香 港 注 册 且 總 部 設 在 香 港 ;
- 申 請 人 在 香 港 公 開 發 行 股 票 並 上 市 , 且 最 近 三 年 稅 前 利 潤 50 % 以 上 來 自 香 港 地 區 , 或 者 50 % 以 上 高 級 管 理 人 員 爲 香 港 永 久 性 居 民 ;
- 申 請 人 的 控 股 股 東 、 實 際 控 制 人 已 經 在 香 港 公 開 發 行 股 票 並 上 市 , 並 且 申 請 人 的 營 業 收 入 或 稅 前 利 潤 佔 該 上 市 公 司 的 50 % 以 上 。
- 根 據 《 外 商 投 資 准 入 特 別 管 理 措 施 ( 負 面 清 單 ) ( 2019 年 版 ) 》 ( 2019 年 6 月 ) , 證 券 公 司 的 外 資 持 股 比 例 不 可 超 過 51% , 相 關 限 制 自 2020 年 4 月 1 日 取 消 , 詳 情 請 參 閱 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 的 公 佈 。
- 詳 情 請 參 閱 :
- 《 外 商 投 資 證 券 公 司 管 理 辦 法 》 ( 2020 年 3 月 )
- 《 證 券 公 司 股 權 管 理 規 定 》 ( 2021 年 修 正 本 - 2021 年 3 月 )
- 《 關 於 修 改 〈 關 於 實 施 《 證 券 公 司 股 權 管 理 規 定 》 有 關 問 題 的 規 定 〉 的 決 定 》 ( 2021 年 3 月 )
- 《 證 券 公 司 設 立 審 批 行 政 許 可 事 項 服 務 指 南 》 ( 2022 年 1 月 )
- 《 落 實 CEPA 補 充 協 議 十 有 關 政 策 進 一 步 擴 大 證 券 經 營 機 構 對 外 開 放 》 ( 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 - 2015 年 8 月 )
- 《 外 商 投 資 准 入 特 別 管 理 措 施 ( 負 面 清 單 ) ( 2021 年 版 ) 》 ( 中 華 人 民 共 和 國 國 家 發 展 和 改 革 委 員 會 、 中 華 人 民 共 和 國 商 務 部 令 第 47 號 ) ( 2021 年 12 月 )
證 券 投 資 諮 詢 公 司
- 根 據 《 外 商 投 資 證 券 公 司 管 理 辦 法 》 ( 2020 年 3 月 ) , 外 商 投 資 證 券 公 司 的 境 外 股 東 , 應 當 具 備 下 列 條 件 :
- 所 在 國 家 或 者 地 區 具 有 完 善 的 證 券 法 律 和 監 管 制 度 , 相 關 金 融 監 管 機 構 已 與 中 國 證 監 會 或 者 中 國 證 監 會 認 可 的 機 構 簽 定 證 券 監 管 合 作 諒 解 備 忘 錄 , 並 保 持 著 有 效 的 監 管 合 作 關 係 ;
- 爲 在 所 在 國 家 或 者 地 區 合 法 成 立 的 金 融 機 構 , 近 3 年 各 項 財 務 指 標 符 合 所 在 國 家 或 者 地 區 法 律 的 規 定 和 監 管 機 構 的 要 求 ;
- 持 續 經 營 證 券 業 務 5 年 以 上 , 近 3 年 未 受 到 所 在 國 家 或 者 地 區 監 管 機 構 或 者 行 政 、 司 法 機 關 的 重 大 處 罰 , 無 因 涉 嫌 重 大 違 法 違 規 正 受 到 有 關 機 關 調 查 的 情 形 ;
- 具 有 完 善 的 內 部 控 制 制 度 ;
- 具 有 良 好 的 國 際 聲 譽 和 經 營 業 績 , 近 3 年 業 務 規 模 、 收 入 、 利 潤 居 於 國 際 前 列 , 近 3 年 長 期 信 用 均 保 持 在 高 水 平 ;
- 中 國 證 監 會 規 定 的 其 他 審 慎 性 條 件 。
- 至 於 港 資 證 券 公 司 " 在 金 融 改 革 方 面 先 行 先 試 " 的 若 干 改 革 試 驗 區 內 , 成 立 持 股 比 例 達 50 % 以 上 的 合 資 證 券 投 資 諮 詢 機 構 的 條 件 , 請 同 時 參 閲 《 落 實 CEPA 補 充 協 議 十 有 關 政 策 進 一 步 擴 大 證 券 經 營 機 構 對 外 開 放 》 ( 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 - 2015 年 8 月 ) 。
- 其 他 詳 情 , 請 參 閱 :
基 金 管 理 公 司
- 根 據 《 公 開 募 集 證 券 投 資 基 金 管 理 人 監 督 管 理 辦 法 》 ( 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 令 第 198 號 - 2022 年 5 月 ) , 外 商 投 資 基 金 管 理 公 司 的 境 外 股 東 應 當 符 合 下 列 條 件 :
- 依 所 在 國 家 或 者 地 區 法 律 設 立 、 合 法 存 續 的 具 有 金 融 資 產 管 理 經 驗 的 金 融 機 構 或 者 管 理 金 融 機 構 的 機 構 , 具 有 完 善 的 內 部 控 制 機 制 , 最 近 3 年 主 要 監 管 指 標 符 合 所 在 國 家 或 者 地 區 法 律 的 規 定 和 監 管 機 構 的 要 求 ;
- 所 在 國 家 或 者 地 區 具 有 完 善 的 證 券 法 律 和 監 管 制 度 , 其 證 券 監 管 機 構 已 與 中 國 證 監 會 或 者 中 國 證 監 會 認 可 的 其 他 機 構 簽 訂 證 券 監 管 合 作 諒 解 備 忘 錄 , 並 保 持 有 效 的 監 管 合 作 關 係 ;
- 具 備 良 好 的 國 際 聲 譽 和 經 營 業 績 , 最 近 3 年 金 融 資 產 管 理 業 務 規 模 、 收 入 、 利 潤 、 市 場 佔 有 率 等 指 標 居 於 國 際 前 列 , 最 近 3 年 長 期 信 用 均 保 持 在 高 水 平 ;
- 累 計 持 股 比 例 或 者 擁 有 權 益 的 比 例 ( 包 括 直 接 持 有 和 間 接 持 有 ) 符 合 國 家 關 於 證 券 業 對 外 開 放 的 安 排
- 法 律 、 行 政 法 規 及 經 國 務 院 批 准 的 中 國 證 監 會 規 定 的 其 他 條 件 。
- 根 據 《 外 商 投 資 准 入 特 別 管 理 措 施 ( 負 面 清 單 ) ( 2019 年 版 ) 》 ( 2019 年 6 月 ) , 證 券 投 資 基 金 管 理 公 司 的 外 資 持 股 比 例 不 可 超 過 51% , 相 關 限 制 自 2020 年 4 月 1 日 取 消 , 詳 情 請 參 閱 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 的 公 佈 。
- 詳 情 請 參 閱 :
- 《 公 開 募 集 證 券 投 資 基 金 管 理 人 監 督 管 理 辦 法 》 ( 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 令 第 198 號 - 2022 年 5 月 )
- 《 關 於 實 施 《 公 開 募 集 證 券 投 資 基 金 管 理 人 監 督 管 理 辦 法 》 有 關 問 題 的 規 定 》 ( 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 公 告 [ 2022 ] 33 號 - 2022 年 5 月 )
- 《 外 商 投 資 准 入 特 別 管 理 措 施 ( 負 面 清 單 ) ( 2021 年 版 ) 》 ( 中 華 人 民 共 和 國 國 家 發 展 和 改 革 委 員 會 、 中 華 人 民 共 和 國 商 務 部 令 第 47 號 ) ( 2021 年 12 月 )
期 貨 公 司
-
直 接 持 有 期 貨 公 司 5 % 以 上 股 權 的 境 外 股 東 , 應 符 合 《 期 貨 公 司 監 督 管 理 辦 法 》 所 規 定 的 相 關 條 件 。 例 如 須 為 依 其 所 在 國 家 或 者 地 區 法 律 設 立 、 合 法 存 續 的 金 融 機 構 , 並 須 符 合 相 關 的 資 本 要 求 ( 主 要 股 東 實 收 資 本 和 淨 資 産 不 低 於 人 民 幣 1 億 元 ; 控 股 股 東 、 第 一 大 股 東 淨 資 本 不 低 於 人 民 幣 5 億 元 ) 等 條 件 。 此 外 , 根 據 《 外 商 投 資 期 貨 公 司 管 理 辦 法 》 ( 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 令 第 149 號 - 2018 年 8 月 ) , 還 應 當 具 備 下 列 條 件 :
- 持 續 經 營 5 年 以 上 , 近 3 年 未 受 到 所 在 國 家 或 者 地 區 監 管 機 構 或 者 行 政 、 司 法 機 關 的 重 大 處 罰 ;
- 管 理 層 具 有 良 好 的 專 業 素 質 和 管 理 能 力 ;
- 具 有 健 全 的 內 部 控 制 制 度 和 風 險 管 理 體 系 ;
- 具 有 良 好 的 國 際 聲 譽 和 經 營 業 績 , 近 3 年 業 務 規 模 、 收 入 、 利 潤 居 於 國 際 前 列 , 近 3 年 長 期 信 用 均 保 持 在 高 水 平 ;
- 中 國 證 監 會 規 定 的 其 他 審 慎 性 條 件 。
- 詳 情 請 參 閱 :
-
根 據 《 外 商 投 資 准 入 特 別 管 理 措 施 ( 負 面 清 單 ) ( 2019 年 版 ) 》 ( 2019 年 6 月 ) , 期 貨 公 司 的 外 資 持 股 比 例 不 可 超 過 51% , 相 關 限 制 自 2020 年 1 月 1 日 取 消 , 詳 情 請 參 閱 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 的 公 佈 。
證 券 及 期 貨 從 業 人 員
- CEPA 簡 化 香 港 專 業 人 員 在 內 地 申 請 證 券 及 期 貨 從 業 資 格 的 相 關 程 序 , 香 港 專 業 人 員 ( 即 持 有 ( 包 括 曾 於 最 近 3 年 內 持 有 ) 香 港 證 監 會 發 出 相 關 牌 照 的 香 港 特 別 行 政 區 永 久 性 居 民 ) 只 需 通 過 內 地 法 律 法 規 的 考 試 , 無 需 通 過 專 業 知 識 考 試 。 詳 情 可 參 考 中 國 證 券 業 協 會 或 香 港 證 券 及 投 資 學 會 的 網 頁 。
互 認 基 金
- 根 據 《 香 港 互 認 基 金 管 理 暫 行 規 定 》 ( 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 公 告 第 12 號 ) ( 2015 年 5 月 ) , 香 港 互 認 基 金 在 內 地 公 開 銷 售 , 應 當 符 合 以 下 條 件 並 經 中 國 證 監 會 註 册 :
- 依 照 香 港 法 律 在 香 港 設 立 和 運 作 , 經 香 港 證 監 會 批 准 公 開 銷 售 , 受 香 港 證 監 會 監 管 ;
- 管 理 人 是 在 香 港 注 册 及 經 營 , 持 有 香 港 資 産 管 理 牌 照 , 未 將 投 資 管 理 職 能 轉 授 予 其 他 國 家 或 者 地 區 的 機 構 , 最 近 3 年 或 者 自 成 立 起 未 受 到 香 港 證 監 會 的 重 大 處 罰 ;
- 採 用 托 管 制 度 , 信 托 人 、 保 管 人 符 合 香 港 證 監 會 規 定 的 資 格 條 件 ;
- 基 金 類 型 爲 常 規 股 票 型 、 混 合 型 、 債 券 型 及 指 數 型 ( 含 交 易 型 開 放 式 指 數 基 金 ) ;
- 基 金 成 立 1 年 以 上 , 資 産 規 模 不 低 于 2 億 元 人 民 幣 ( 或 者 等 值 外 幣 ) , 不 以 內 地 市 場 爲 主 要 投 資 方 向 , 在 內 地 的 銷 售 規 模 佔 基 金 總 資 産 的 比 例 不 高 于 50 % 。
- 詳 情 請 參 閱 :
- 《 香 港 互 認 基 金 管 理 暫 行 規 定 》 ( 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 公 告 第 12 號 ) ( 2015 年 5 月 )
- 《 香 港 互 認 基 金 注 册 材 料 目 錄 》 ( 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 ) ( 2015 年 7 月 )
- 《 關 於 內 地 與 香 港 基 金 互 認 常 見 問 題 解 答 》 ( 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 ) ( 2015 年 12 月 )
- 《 關 於 內 地 與 香 港 基 金 互 認 有 關 稅 收 政 策 的 通 知 》 ( 財 稅 125 號 ) ( 2015 年 12 月 )
交 易 型 開 放 式 基 金
- 符 合 條 件 的 交 易 型 開 放 式 基 金 ( ETF ) 已 於 2022 年 7 月 納 入 內 地 與 香 港 股 票 市 場 交 易 互 聯 互 通 機 制 ( 互 聯 互 通 ) 。 內 地 和 香 港 投 資 者 可 以 通 過 當 地 證 券 公 司 或 經 紀 商 買 賣 規 定 範 圍 內 的 對 方 交 易 所 上 市 的 股 票 和 ETF 基 金 份 額 。 詳 情 請 參 閱 :
其 他 詳 情 , 請 參 閲 :
如 欲 查 詢 在 內 地 成 立 外 資 證 券 期 貨 企 業 及 申 請 相 關 的 從 業 資 格 的 申 請 程 序 及 要 求 , 請 聯 絡 :
- 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會
( 網 址 : http://www.csrc.gov.cn )